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美国总统特朗普近日在白宫承诺，他所推动的一项新税收法案将成为“美国历史上最成功的立法之一”。这项被称为“宏大而优美”的法案已在参议院通过，正在众议院审议，其最终影响范围广泛，既有受益者，也有潜在的受害者。

谁将受益？

1. 美国大企业与制造业

美国商会和商业圆桌会议等商业团体强烈支持该法案，期待借此从2017年《减税与就业法案》（TCJA）中获得永久性税收优惠。具体而言，该法案恢复了一项关键条款：允许企业在购买设备的第一年就全额抵扣成本，而这项优惠此前自2023年起逐步取消。

同时，制造业也将从新条款中获益。新规将允许企业立即全额扣除新建制造设施的建设成本。这项优惠将追溯至2025年1月19日，并持续至2029年1月1日之前开工的项目。此外，为了加强本土芯片制造，该法案还提高了半导体制造业的税收抵免比例。

2. 小企业与合伙企业

直通实体（pass-through entities）——如律师事务所、小型企业或投资合伙企业——也将获得税收优惠。小企业联合会表示，该法案为这些企业所有者提供20%至23%的收入抵扣额，有望刺激创业和中小企业增长。

3. 高收入者与高税州居民

根据宾夕法尼亚大学沃顿商学院的预算模型，收入最高20%的家庭将获得年均1.3万美元的税后收入增长，而0.1%的超级富豪群体甚至将获得29万美元以上的增收。此外，居住在高税收州的中产家庭也可在未来五年内从州税与地方税抵扣额上限提升至4万美元中受益。

4. 获得小费与加班费的员工

收入结构复杂的服务业工人也能获得特定税收减免。例如，收取小费的员工可抵扣高达2.5万美元的小费收入，而加班工人则可从额外收入中扣除最多1.25万美元。这项减免将持续至2028年，适用于年收入低于16万美元的人群。

谁将承受代价？

1. 低收入美国人

尽管高收入群体获得减税优惠，低收入群体却将面临历史性削减。该法案对社会保障项目——尤其是医疗补助（Medicaid）和食品券（SNAP）——提出了前所未有的严格限制。例如，要求领取救助的父母必须工作、接受培训或参与志愿服务，哪怕他们的孩子年仅14岁。

国会预算办公室预计，数百万低收入家庭将因新规失去医疗和食品援助，其中很多人将无力获得替代医保。这一趋势还可能影响部分中产阶级，因为法案也收紧了对《平价医疗法案》的保费补贴审查，增加了保险中断风险。

2. 医院与公共健康系统

该法案将减少各州对医疗补助（Medical aid）患者的补贴，医院因接收无医保患者而承担的未补偿费用将显著上升。美国医院协会表示，这一近1万亿美元的削减将“对医疗系统造成不可逆转的损害”，尤其冲击乡村和低收入地区医院。

3. 清洁能源与电动车产业

清洁能源行业原本享有的税收激励将在2027年前取消，同时新增繁琐的申请流程。这令太阳能和风能开发商深感不安。美国清洁能源协会称该法案是“能源政策的倒退”。

此外，电动汽车补贴政策也遭到削弱。共和党人推动将高达7500美元的购车补贴提前至今年9月取消，而非按原计划持续至2032年。该举措可能打击消费者信心，阻碍产业发展。

此举也被视为特朗普与特斯拉CEO马斯克之间长期不和的延续。两人多次在社交媒体和政策上交锋，马斯克曾批评特朗普“破坏气候承诺”，而特朗普则指责马斯克“只靠政府补贴发财”。在此次税改案中削减清洁能源与电动车激励，被部分分析人士解读为特朗普在政策层面对马斯克的进一步反制。

4. 财政赤字与利率压力

根据CBO预测，这项法案将在未来十年增加3.4万亿美元赤字。美国每年利息成本将超过1万亿美元，甚至超出整个国防预算。高企的利率可能进一步推高民众购房、购车和企业融资的难度。

分歧与前景

接下来会发生什么？

虽然这项“宏大而优美”的法案已经通过众议院，但它能否在参议院闯关成功，仍是未知数。参议院的共和党人手里只有微弱多数，扣除异议者，仅靠副总统J.D.万斯的决胜票维持优势。而参议院内部意见分歧明显——有人要求进一步削减政府开支，有人对削弱医疗补助计划表示忧虑，还有人主张加强儿童税收抵免。而这场博弈的结果，或许还得由议事专家裁定哪些条款与“预算”无关、需要剔除。

即使这部法案侥幸过关，它还必须回到众议院重新投票。虽然特朗普与众议院议长迈克·约翰逊曾成功协作推动前期立法，但在参议院新任多数党领袖约翰·图恩面前，这将是一次前所未有的政治“炼狱”。

有人在认真解决债务问题吗？

说得直接点：没有。尽管该法案名义上包含“开支削减”，但实际操作中，减税力度远远超过了开支控制，赤字还是在涨。与此同时，真正让财政雪上加霜的“定时炸弹”——医疗保险、医疗补助和社会保障三大支出项目，几乎没有政客愿意碰。

问题不是没人知道该怎么改，而是没人愿意负责。提高退休年龄？增加富人的工资税？这些改革方案早就摆在桌上，但在政治世界里，它们几乎等同于“自杀”。毕竟，没有哪位议员愿意在大选年被贴上“削减养老金”的标签。

于是，在这场看似“改革热火朝天”的税改狂欢中，关于美国长期债务问题的对话被悄然搁置。大家宁愿争吵电动车补贴和小费收入减免，也不敢提起那个最大的“财政黑洞”。

这场税改大战也许会改写2025年的经济规则，但它留下的，是一个日益膨胀的债务悬崖，以及一场迟早要到来的、谁都不想面对的政治账单。

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