今年以来，宽基ETF（交易型开放式指数基金）成为投资者眼中的“香饽饽”。以沪深300ETF产品为例，晨星Direct数据显示，2024年上半年，沪深300ETF产品合计净流入金额约3000亿元，为2023年全年沪深300ETF产品净流入额的2倍多，是资金净流入增幅和增速最大的宽基ETF产品。截至今年6月底，权益ETF市值已达1.81万亿元，创历史新高。
所谓宽基ETF，即跟踪于宽基指数的交易型开放式指数基金，宽基指数是指成分股覆盖范围广、包含行业种类多的指数，比如中证500指数、中证800指数，以及沪深300指数。相较于某一个行业的指数基金，宽基指数基金覆盖的行业广，成分股数量较多，市场代表性强。
在资金持续流入下，市场上“巨无霸”ETF产品频现。截至7月22日，华泰柏瑞沪深300ETF规模达到2506.82亿元，成为国内首只规模突破2500亿元的基金产品。易方达沪深300ETF规模接近1700亿元，华夏沪深300ETF、嘉实沪深300ETF规模均超过1200亿元，华夏上证50ETF规模接近1200亿元。
对于今年宽基ETF的“受宠”，晨星（中国）基金研究中心分析师王珊认为主要有两方面原因：一是机构投资者认可当前A股的配置价值，大量资金投入以沪深300ETF为代表的宽基ETF，进而大幅推动资金净流入的增长。二是在当前A股市场波动较大、投资主线尚未明朗的情况下，跟踪市场主流宽基指数的ETF产品，能够更好地分散投资风险。
“多种因素促使市场资金尤其是长期资金入市投资宽基ETF产品。”南方基金指数投资部相关负责人认为，从政策面看，大力提升上市公司质量和投资价值，加大中长期资金入市力度，增强市场内在稳定性成为当前资本市场改革的主要方向之一。另外，公募基金费率改革也提升了宽基ETF吸引力。2023年8月份以来，为增厚投资者长期持有宽基ETF的投资回报，提升持有体验，沪市7只宽基ETF下调了管理费率，包括1只上证综指ETF、1只沪深300ETF、3只科创50ETF等，费率降幅在10个至35个基点。
今年4月份，国务院发布《关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》提出，建立交易型开放式指数基金（ETF）快速审批通道，推动指数化投资发展。上半年，沪深交易所也多次表示要持续丰富宽基指数与ETF产品体系，重点推进宽基ETF产品做大做强做优。
值得一提的是，中央汇金对宽基ETF的增持也是推动其规模快速上涨的重要原因。有机构估算，上半年，中央汇金增持华泰柏瑞沪深300ETF、易方达沪深300ETF、嘉实沪深300ETF、华夏沪深300ETF、华夏上证50ETF这5只宽基ETF耗资或超过3300亿元。截至今年二季度末，中央汇金持有上述5只宽基ETF的总市值超过4300亿元。
宽基ETF适合多类投资者。在王珊看来，宽基指数主要按股票市值和成交量等作为编制方法，相较于行业主题ETF，宽基ETF的持仓更广泛，且组合风险分散程度更高，有助于降低某一特定行业或主题的大幅波动风险，表现也更加平稳，常常被用来作为底仓资产来配置，因此既能够满足各类投资者的基本投资需求，也适合投资经验尚浅的新手投资者。
“对于追求长期稳健收益的投资者来说，不看重短期波动机会，重点关注长期增值，可以选择表现较为稳健的宽基ETF产品进行长期持有，分享资本市场的长期增长；对于新手投资者来说，宽基ETF投资门槛较低，风险相对较小。新手投资者对市场的认知相对较少，无法精准把握买卖时点，通过投资宽基ETF，能够跟随市场变化而获取市场板块的平均收益；对于追求多元化的投资者来说，若不想把资金局限于某个行业板块或市场，想在多个行业或市场中寻找机会并分散风险的投资者，可以选择宽基ETF进行投资。”上述南方基金指数投资部相关负责人表示。
在业内人士看来，随着国内中长期资金入市进程加快及A股市场有效性进一步提升，叠加宽基指数体系日益丰富、宽基指数化投资生态进一步完善，未来宽基指数产品吸引力将进一步增强，仍具有较大发展空间。 （经济日报记者 马春阳）
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