周五市场全天冲高回落，三大指数均小幅下跌，沪指3100点得而复失。沪深两市成交额7150亿元，较上个交易日萎缩83亿。板块上，AIPC、商业航天、人形机器人、数字货币等板块和概念涨幅居前;汽车拆解、有机硅、小金属、电力等板块和概念跌幅居前。个股涨多跌少，全市场超3200只个股上涨，日内市场情绪活跃。整个五月来看，沪指、深成指、创业板指当月分别下跌0.58%、2.23%、2.87%，成交量与上月相比明显缩量。板块上，煤炭、银行、电力、AI手机PC、猪肉、商业航天涨幅5%以上;电信运营、酒店餐饮、传媒娱乐、证券、通信设备等跌幅在5%以上。

商业航天方向，日内有7只个股涨停。其中天银机电、西测测试、通光线缆涨20%封死涨停。消息面上，国际电信联盟官网显示，上海蓝箭鸿擎科技日前已向国际电联提交“鸿鹄三号”卫星星座申请备案，该星座含10000颗卫星。另外，海南商业航天发射场1号发射工位预计今年年底完成建设，项目当前在尽全力实现2024年6月前首飞的目标任务。作为新增长引擎之一，“商业航天”也是首次被写入政府工作报告，目前处于蓄势待发的阶段。

越声理财认为，5月以来市场虽震荡转弱，但6月仍有较为积极的因素支撑。一是财政与货币政策可能更为积极，二是政府超长期特别国债也有望逐步落地。历来6月份都是财政支出“大月”，政府债券发行有可能进一步放量。另外，6月份新增信贷也有望同比多增，加之银行进入季末考核时点，这些都可能导致银行间市场流动性波动加大。由此我们预期6月份央行会随之增加逆回购投放规模，当月MLF(中期借贷便利)加量续作的可能。同时政府债券发行有望适度加快及政策靠前发力，市场也对央行2、3季度降准预期升温。

随着5月市场持续调整，负面因素得到一定消化，预计6月份市场大概率先抑后扬进入修复，我们仍然看好结构性机会。主要是一方面，下跌更多为情绪性因素所致，并没有实质性的利空;另一方面，国家积极的货币和财政政策有望持续发力，发生系统性风险的概率极小，因此我们认为六月不宜悲观。行业上，继续紧抓两条线。第一条线是政策事件驱动线。主要以新质生产力为代表的方向，包括商业航天、半导体、低空经济、AI手机PC等相关领域，政策或事件驱动频频存在结构性机会;第二条线是涨价与出海线。出口相关的船舶、家电、变压器等行业，在出海景气或者涨价驱动下，有望延续趋势性机会。


                                        
友情提示
本站部分转载文章，皆来自互联网，仅供参考及分享，并不用于任何商业用途；版权归原作者所有，如涉及作品内容、版权和其他问题，请与本网联系，我们将在第一时间删除内容！  
                                        
联系邮箱：1042463605@qq.com